¿Cómo se ve el hard discount en Chile?

El formato hard discount (tiendas pequeñas con surtido limitado, alto peso de marcas propias y precios bajos todos los días (EDLP)) está transformando el panorama del retail latinoamericano. En Chile, este fenómeno comienza a tomar fuerza, impulsado por el éxito del modelo en países vecinos y por un consumidor cada vez más sensible al precio en un contexto de inflación y búsqueda de valor.

Panorama actual

Chile, tradicionalmente dominado por grandes supermercados como Líder (Walmart), Jumbo (Cencosud) y Unimarc (SMU), ha empezado a experimentar una diversificación en su ecosistema de formatos. Aunque el hard discount aún representa una fracción pequeña del mercado, los primeros movimientos muestran su potencial disruptivo:

• Erbi / Mass: Con cerca de 30 tiendas en regiones como Metropolitana y Valparaíso, Erbi fue adquirida por InRetail (Grupo Intercorp) para transformarse en Mass, formato que en Perú ya supera las 1.000 tiendas. Su propuesta se centra en precios hasta un 30% más bajos que los supermercados tradicionales y un surtido dominado por marcas propias.
  
  
• Ahorra Food Depot: Nacida en octubre de 2023, ofrece precios de tipo mayorista con descuentos de 25–30% sobre el mercado. Apunta a zonas urbanas de alta densidad con tiendas pequeñas (200–300 m²) y acuerdos preferenciales con grupos de clientes frecuentes.
  
  
• SuperBodega aCuenta (Walmart Chile): Presente en gran parte del país, este formato económico de Walmart Chile mantiene una estrategia de precios bajos todos los días (EDLP) y foco en productos esenciales. Actualmente impulsa un reposicionamiento para competir con los nuevos discounters, reforzando surtido básico y eficiencia operativa.
  
  

Factores que impulsan el auge del formato

El crecimiento del hard discount en Chile responde a un conjunto de tendencias estructurales que también se observan en otros mercados latinoamericanos.

1. Consumidor más sensible al precio
   NielsenIQ señala que más del 65% de los consumidores chilenos priorizan precio por sobre marca, y que las marcas propias ganaron participación hasta alcanzar el 14% del total de ventas de supermercado en 2023.
   
   
2. Simplicidad y eficiencia operativa
   Los formatos de descuento duro operan con procesos estandarizados, plantillas reducidas y tiendas pequeñas, reduciendo costos fijos en un 30–40% frente a supermercados tradicionales. Esto les permite mantener márgenes saludables pese a precios bajos.
   
   
3. El ascenso de las marcas propias
   Según Kantar, el 99,4% de los hogares chilenos ya compra productos de marca privada, y su crecimiento anual supera el 10%. Estas marcas ofrecen calidad percibida similar a las líderes pero con precios 15–30% más bajos, fortaleciendo la propuesta de valor de los discounters y permitiéndoles competir sin depender de promociones.
   
   
4. Espacio de mercado abierto
   Chile aún presenta un terreno poco saturado. Las estimaciones de Deloitte proyectan que el hard discount podría captar entre 10% y 15% del gasto minorista nacional hacia 2030, lo que lo convierte en uno de los formatos con mayor potencial de crecimiento en la próxima década.
   
   

Desafíos y oportunidades en Chile

A pesar del potencial, la entrada del hard discount en Chile enfrenta barreras estructurales:

• Mercado concentrado y competitivo, con tres grandes retailers dominando más del 80% del share.
  
  
• Altos costos de suelo urbano, que limitan la rentabilidad en zonas premium.
  
  
• Consumidor exigente, que prioriza calidad y experiencia de compra, no solo precio.
  
  

Sin embargo, las oportunidades superan los retos. El contexto macroeconómico favorece la búsqueda de ahorro, y la confianza creciente en las marcas propias crea una base fértil para el desarrollo de nuevos formatos. Además, la digitalización y analítica de precios permiten estrategias de micropricing por comuna, optimizando márgenes sin perder competitividad.

Perspectivas 2025–2030

El arribo de Mass marca un punto de inflexión: Chile podría experimentar una transformación similar a la de Perú hace una década.
De acuerdo con NielsenIQ y McKinsey, el crecimiento sostenido del formato se apoyará en tres pilares:

1. Expansión territorial acelerada, con foco en comunas urbanas y regiones intermedias.
   
   
2. Integración tecnológica, usando inteligencia artificial y visión por computadora para monitorear precios y stock en tiempo real.
   
   
3. Estrategia de precios basados en datos, mediante alianzas de datos (data partnerships) que conecten fabricantes, retailers y proveedores tecnológicos. En un mercado donde el precio se ha convertido en el eje de la propuesta de valor, el hard discount no solo representa un nuevo formato, sino un cambio estructural en cómo los chilenos perciben el valor.
   
   

Su evolución será clave para los equipos de pricing, que deberán combinar analítica avanzada, flexibilidad y conocimiento local para competir en esta nueva etapa del retail.